金亚科技财务舞弊案例分析

2021-01-01

  · 188 ·财经治理 Financial Management02633-1-0-12000- 2011 2012 2013 2014单元:万元年份图 1 2009年—2014年金亚科技净利润转移情状金亚科技财政作弊案例剖析刘 娟(湖南大学工商治理学院,湖南 长沙 410000)摘要:长远以后,我邦上市公司财政作弊事故屡禁不止,损害了广博投资者的长处,对血本墟市的纪律也组成了威逼。本文采取 2018年 3月受证监会处置的金亚科技股份有限公司,操纵 GONE外面从“贪图”“机遇”“需求”“闪现”四个角度深化剖析了其财政作弊的紧要缘由,并提出防...

   188 财经治理 Financial Management02633-1-0-12000- 2011 2012 2013 2014单元:万元年份图 1 2009年2014年金亚科技净利润转移情状金亚科技财政作弊案例剖析刘 娟(湖南大学工商治理学院,湖南 长沙 410000)摘要:长远以后,我邦上市公司财政作弊事故屡禁不止,损害了广博投资者的长处,对血本墟市的纪律也组成了威逼。本文采取 2018年 3月受证监会处置的金亚科技股份有限公司,操纵 GONE外面从“贪图”“机遇”“需求”“闪现”四个角度深化剖析了其财政作弊的紧要缘由,并提出防备和料理上市公司财政作弊的相应法子。环节词:作弊缘由 作弊防治 金亚科技 GONE外面中图分类号:F426.6 文献标识码:A1 公司概略及作弊事故1.1公司概略金亚科技股份有限公司建树于1999 年,位于四川省成城市,2009 年10 月正在深交所创业板上市(股票代码300028),是我邦首批创业板上市企业之一。周旭辉为公司的实践统制人,公司上市时,其持有公司股份3999.6万股,持股比例 27.21%。金亚科技紧要从事数字化用户新闻汇集终端产物、卫星直播体例归纳解码器、电子产物、通讯设置(不含无线电发射设置)的安排开荒、坐褥、出售和供职以及汇集手艺的开荒和供职。1.2 财政作弊事故2015 年,金亚科技股份有限公司及实践统制人周旭辉区别于 6 月 4 日及 6 月 5 日收到中邦证监会《观察知照书》。6 月 9 日,公司起源停牌自查。6 月 30 日,公司董事长周旭辉辞离职务。8 月 31 日,公司颁发对以前年度强大司帐错误更改与追溯调治的布告,招认钱银资金账实不符、大股东占用资金等违规举止。2018 年 3 月 6 日,证监会下发《行政处置裁夺书》和《墟市禁入裁夺书》,遵循金亚科技披露的 2014 年年度陈述子虚记录的举止,对金亚科技赐与告诫,并处以 60 万元的罚款;对董事长周旭辉赐与告诫,并处以 90 万元的罚款;对时任财政职掌人张法德、丁勇和赐与告诫,并区别处以 30 万元的罚款;对董事罗进、何苗等其他负担人赐与告诫,并处以 10~25 万元不等罚款。别的,对周旭辉接纳毕生证券墟市禁入法子,对张法德、丁勇和区别接纳 10 年证券墟市禁入法子,对罗进、何苗区别接纳 5 年证券墟市禁入法子。2 财政作弊技术剖析2.1虚增利润金亚科技上市后,筹备处境不停举步维艰,2011 年净利润起源裁汰,2013 年事迹下滑显明,亏本到达 12109万元。2014 年,为了盘旋亏本,公司通过假造客户、伪制合同、伪制银行单子、伪制质料产物收发记实、保密用度付出等体例配套地举行财政制假虚增利润。经证监会核实,金亚科技 2014 年统一财政报外虚增利润总额 80,495,532.40 元,并使利润由亏本变为红利,睹图 1。2.2 虚增资产2.2.1虚增钱银资金金亚科技 2014 年年度报外中披露钱银资金为 345,233,917.25 元,而调治后钱银资金仅有 124,288,468.23 元,虚增钱银资金约 2.2 亿元。2.2.2虚增预付工程款2014 年,金亚科技伪制与四川宏山配置工程有限公司的配置工程合同,合同金额 77500 万元,遵循合同商定,预付 40% 的工程金钱,金亚科技据此扩大3.1 亿预付工程款,正在报外中列示为其他非滚动资产,睹外 1。3 财政作弊缘由剖析GONE 外面是企业司帐作弊与反司帐作弊的一个闻名外面,“GONE”由4 个英语单词的发端字母构成,此中 G为 Greed,指贪图;O 为 Opportunity,万方数据 189 财经治理 Financial Management指 机 会;N 为 Need, 指 需 要;E 为Exposure,指闪现。下面笔者将操纵GONE 外面对金亚科技财政作弊的紧要缘由举行深化剖析。3.1贪图贪图是指作弊举止人对金钱和长处的过分寻觅。治理层的逐利心绪时常是上市公司作弊举止产生的首要内因。即使缺乏健康的内部统制和外部禁锢机制,企业治理层很有大概为知足自己贪图心绪而推行作弊。金亚科技的实践统制人周旭辉正在公司上市时持股比例 27.21%,上市后又增持股份,正在 2014 岁晚其持股比例到达 27.80%。动作公司的第一大股东,他对公司有强健的携带权和统制权,贪图心绪和权柄膨胀促使他领导公司走上财政作弊的道途。一方面,他私行占用公司资金约 2.2 个亿,并试图用虚增钱银资金的体例对外遮蔽己方占用公司资金的举止。另一方面,2013 年公司巨额亏本后,他全部疏忽一起的禁锢机制,正在2014 通过虚增利润等财政作弊技术,制作出公司筹备处境优秀的假象来蒙蔽广博投资者,使己方能持续从公司“圈钱”,获取巨额长处。3.2机遇机遇是指作弊举止人以为财政作弊能够不被发掘或躲过处治的最好机遇。机遇成分可分为内部机遇和外部机遇。3.2.1内部机遇:“一股独大”,内部统制失效从公司的股权组织来看,2009 年上市至 2014 年,周旭辉永远是公司的第一大股东,2014 岁晚其持有公司股票7403.94 万股,持股比例到达 27.8%,且持股比例较大的私人股东王仕荣为周旭辉姐夫,两者互为亲密的家庭闭连成员,接纳一概活跃,互为一概活跃人,而其他八大股东持股比例之和仅为 9.66%。可睹金亚科技的股权组织是模范的“一股独大”型,其他股东无法与其酿成彼此制衡、彼此限制的闭连,睹外 2。其余,2011 年 4 月前周旭辉任金亚科技的董事长兼总司理,一起权和筹备权高度重叠,正在各方博弈中名列前茅。报外项目 更改前 更改后 更改数其他非滚动资产(单元:元)310,481,575.39 481,575.39 -310,000,000.00外 1 金亚科技 2014年“其他非滚动资产”项目金额股东名称 持股比例(%) 持股数目(万股)周旭辉 27.8 7403.94宁靖相信有限负担公司 - 宁靖资产 * 睿富七号凑集资金相信盘算4.32 1150.00曾兵 3.21 854.74王仕荣 1.02 272.36中邦光大银行股份有限公司 - 中欧新动力股票型证券投资基金(LOF)0.45 120.76华润深邦投相信有限公司 - 灵巧金 93 号凑集资金相信盘算0.42 112.00中邦配置银行股份有限公司 - 中欧价钱发掘股票型证券投资基金0.36 97.00中邦工商银行股份有限公司 - 中欧价钱智选回报混杂型证券投资基金0.35 94.42林志东 0.28 74.00长沙鑫奥创业投资有限公司 0.27 71.20外 2 2014年金亚科技持股 5%以上的股东持股情状外公司固然设有董事会和监事会,但并没有骨子性的权柄,无法外现应有的监视治理效力。公司的内部审计、危险评估等内控轨制更是形同虚设。3.2.2外部机遇:审计机构吃紧失职我邦创业板上市公司民众从事高科技事情,生长性强。然而很众公司建树时辰较短,范围小,内部料理不健康。外部审计机构动作“经济警员”,应该站正在客观平允的态度,对企业筹备行动和财政新闻举行平允的评议,保护投资者的长处。2009 年至 2014 年,为金亚科技供给审计供职的是立信司帐师事件所。正在2014年公司存正在吃紧作弊举止的情状下,立信司帐师事件所却出具了准绳无保存成睹审计陈述。实践上,金亚科技虚增钱银资金、虚增预付工程款等作弊技术并不高贵,只消审计机构坚持应有的苛谨立场,庄苛凭借审计规则按秩序举行审计,就能鉴别金亚科技的财政新闻中存正在的题目。立信司帐师事件所动作中邦本土八大司帐师事件所之一,正在执业质地和社会局面方面都取得了社会的承认,看待金亚科技的吃紧作弊举止,却出具了子虚的审计陈述,存正在吃紧失职。3.3需求需倘使激励作弊举止的少少客观成分。3.3.1公司处于筹备窘境金亚科技上市后红利情状不停禁止乐观,公司面对着产物更新换代速、墟市逐鹿激烈、品牌效应尚未竖立等题目。2013 年受交互式汇集电视和 OTT 进展的障碍,机顶盒等产物的出售墟市大幅萎缩,公司营业显明下滑,且子公司哈佛邦际及深圳金亚消费电子产物持续亏本,金亚科技 2013 年亏本壮大。遵循我邦证监会规则,即使公司一连亏本三年将直接被退市。而金亚科技正处于由硬件红利形式向软件增值供职类转型期间,对新营业的参加大,持续亏本的大概性较大。避免退市是金亚科技举行财政作弊的紧要“需求”之一。3.3.2公司融资需求猛烈最先,金亚科技为了活命进展,需求加大对电视逛戏及广电新媒体等新营业、新项主意参加力度,需求大批资金。其余,2009 岁晚金亚科技的资产欠债率仅为 14.19%,而遵循调治后的数据准备可知 2014 岁晚公司的资产欠债率已高达 66.59%,注释上市几年来公司仍然债台高筑,有大批债务需求清偿。公司面对财政紧张,而坐褥筹备遇到窘境,无法供给需要的资金,这使得金亚科技举行股权融资的需求猛烈。公司 2013 年仍然巨额亏本,即使 2014 年没有扭亏万方数据 190 财经治理 Financial Management为盈,那么大概会使二级墟市上广博投资者对公司失落决心,导致股价下跌,这对公司来说无疑会趁火打劫。以是,为了使投资者对公司有优秀的预期,从而使公司能利市筹资保持活命进展,金亚科技采取揭竿而起举行财政作弊。3.4闪现闪现是指作弊举止人是否会被发掘和透露以及大概蒙受的处治。公司动作逐利性结构,正在推行作弊举止之前会举行本钱和收益的对照,而闪现成分正在必定水准上便是公司作弊举止的本钱。正在我邦现行体例下,禁锢部分紧要倚赖行政处置来反击财政作弊举止,较少深究负担人的刑事负担,没有使他们蒙受监狱之灾。正在处治力度上,处置的金额与作弊举止带来的壮大长处比拟显得微亏空道,如欣泰电气欺骗上市召募资金 2.57 亿元,然而证监会对欣泰电气公司仅罚款 832 万元。别的,证监会正在对我邦上市公司的禁锢流程中,因为体例尚不完满,重心仍停顿正在对违法举止的过后查处,轻于事前统制,而且查处时辰长,不行实时发掘违法举止并举行处治,如欣泰电器 2013 年、2014 年推行财政作弊,2015 年 7 月证监会下发立案观察知照书,2016 年 7 月才做出行政处置裁夺。作弊举止的收益远远高于本钱,且相应处治不具有实时性,滋长了金亚科技为追赶短期长处而推行财政作弊。4 财政作弊防备与料理法子通过操纵 GONE 外面对金亚科技财政作弊案例的剖析,笔者总结得出防备与料理上市公司财政作弊的相应法子,紧要是:4.1增强诚信与职业德行配置4.1.1增强公司治理层与财政职员职业德行配置长远以后,我邦上市公司财政作弊事故屡禁不止,正在必定水准上能够注释很众上市公司的治理层和财政职员的诚信认识淡漠,职业德行低下。除了外部监视和限制,自己的诚信与职业德行是避免作弊举止的一道首要防地。以是,应当增强对企业治理层和财政职员的诚信与德行配置,中止其贪图心绪,从泉源上裁汰作弊举止。闭连部分能够通过增强培训与警示教诲来辅导企业治理层和财政职员筑树精确的职业德行概念,抬高判决瑕瑜的才华,限制自己的举止。4.1.2增强独立审计行业诚信与职业德行配置我邦独立审计供职的选聘权紧要由公司的管应该局持有,即使治理层为了己方的长处高薪延聘独立审计机构并条件其举行财政作弊,那么正在金钱长处的驱动下,独立审计机构职员很容易违背闭连司法规矩,不顾广博股东的长处,遵循治理层的指示出具子虚的财政审计陈述。以是,应当通过竖立诚信档案等体例增强独立审计行业诚信与职业德行配置,坚决其职业信奉,从而抬高审计质地。4.2 美满公司内部料理组织财政作弊举止与公司料理中的治理层、董事会、监事会的负担都密不成分。目前,我邦很众其他上市公司和金亚科技相通,存正在内部料理组织题目。“一股独大”,董事会和监事会功效弱化,难以奉行监视性能,这为公司的控股股东滥用权柄推行财政作弊制造了机遇。上市公司应当主动改正公司的料理组织,使公司的一起权、筹备治理权和监视权彼此散开,使股东大会、董事会和监事会酿成一种彼此监视、相互羁绊的状况,裁汰财政作弊的机遇,激动企业强壮进展。4.3改正企业坐褥筹备财政不乱性或红利才华受到经济情况、行业处境或本企业筹备情状的影响是良众上市公司举行财政作弊的“需求”的开头。筹备治理者应当主动通过墟市开荒、钻研开荒等方面勤奋改正企业的坐褥筹备处境,开采企业的潜力,领导企业度过难闭,而不是费经心绪“安排”财政报外来遮蔽企业崭露的题目,制作假象欺诳广博投资者。4.4深化外部禁锢4.4.1加大对作弊公司的处治力度企业动作经济主体,其通盘举止依照本钱效益规定。当企业财政作弊被发掘的概率小,或者被透露后受到的处治力度小,也便是财政作弊的本钱远远低于收益时,企业很容易抱着荣幸心绪知法犯法。以是,加大对作弊公司的处治力度,抬高闪现的危险和价钱,是料理财政作弊的首要法子。4.4.2增强对独立审计行业的禁锢独立审计机构有负担对被审计单元的财政新闻做出客观平允的评议,保护血本墟市的强壮进展。现正在很众独立审计机构为寻觅自己长处,对被审计单元的作弊举止视而不睹,乃至为被审计单元的财政作弊出盘算策。为保证广博投资者的长处,闭连部分应当增强对独立审计行业的禁锢,美满相应司法和类型,加大对审计机构作弊举止的处治力度,从而外现独立审计的鉴证效力,进而裁汰上市公司作弊的外部机遇。5 终结语上市公司财政作弊事故打搅了我邦经济运转的平常纪律,影响了经济资源的合理分拨。为裁汰作弊事故的产生,企业自己应当勤奋改正坐褥筹备处境并美满公司内部料理组织,使企业步入良性进展的轨道,闭连部分也应当增强诚信和职业德行配置,深化外部禁锢,使我邦血本墟市取得强壮、火速的进展。参考文献:[1] 仇俊林,范晓阳 .企业司帐新闻失真题目钻研[M].北京:群众出书社,2006.[2] 秦江萍 .上市公司财政作弊:海外闭连钻研综述与开发[J].司帐钻研,2005(6):69-74.[3] 王科,朱爱萍 .基于 GONE外面的财政作弊动因与防备对策钻研以九好集团为例 [J].贸易司帐,2017(14):44-46.万方数据